羊业是泸水县的传统养殖业，近年来羊业取得了较好的经济效益，在农业部门的引导下，民间资本积极投入，大批猪农跳槽养羊，掀起泸水县羊业生产的高潮。在“十二五”期间，泸水县羊业健康稳定发展，2015年泸水县羊存栏186675只，比2010年增加31988只，出栏87800只，增长20.68%，羊存栏12771只，增长17%。以市场为导向，引导养殖户建立标准化羊圈、种草养畜，发展适度规模养殖，使泸水县的规模养殖户达到310户以上。

所产泸水县山羊，无污染，生态绿色环保，肉味鲜美，肉味香醇，市场竞争力强。俗话说，怒江羊喝矿泉水，吃中药，夸大其词，但另一方面也反映出怒江羊的天然、无污染，具有营养保健的特点。因此远销广东、广州等地，生产和销售都很活跃。泸水县畜产品出口量大，2015年泸水县肉羊出口量52,000只，统计不完全。